South Ventures combina estándares de la industria de capital de riesgo con una plataforma web fácil de usar que permite a los miembros ver los detalles de una oportunidad, realizar una reserva de inversión y firmar los documentos legales.

El resultado: las startups reciben el capital que necesitan, y los inversores obtienen un acceso muy simple a excelentes oportunidades y a la posibilidad de construir una cartera diversificada.

Inversión en sólo 3 pasos

El proceso es completamente automatizado y online. Lo pueden hacer inversores desde cualquier parte del mundo que tengan acceso a Internet y tener finalizada la inversión cualquier día y a cualquier hora.

Los inversores tienen también una cuenta de inversión en donde van manteniendo el dinero en efectivo de su cartera. Esto permite que cuando el inversor realiza alguna venta, el dinero le quede depositado en su cuenta de inversión hasta que decida hacer otra inversión, retirarlo o transferirlo.

También sirve para que el inversor pueda transferir fondos a su cuenta de inversión en cualquier momento para invertirlo de manera inmediata y automática en las distintas oportunidades que se van presentando sin necesidad de esperar a tener que hacerlo con tiempo limitado cuando está cerrando una inversión.

Por ejemplo, un inversor podría hoy agregar fondos a su cuenta por USD 15 mil y luego decidir en cuales oportunidades invertir a medida que se van presentando sin que haya que coordinar el pago cada vez. Tal y como funcionan los principales brokers online en el mundo, puede ver el saldo de su cuenta de inversión desde el menú “Cartera”.

Es conveniente que el inversor transfiera los fondos para operar en la plataforma aún antes de cerrar algún proceso de inversión, de esta forma evita ocuparse en forma apurada de las transferencias al hacer una inversión.

Puede agregar fondos a su cuenta de inversión por medio de transferencia bancaria desde cualquier lugar del mundo. Solo tiene que programar la transferencia con las instrucciones que aparecen en este link.

Los inversores ya pueden ofertar sus participaciones en startups a otros inversores al precio que quieran.

Hoy es posible ver las primeras ofertas de venta desde el menú de Ofertas en sthventures.com. La compra-venta de participaciones es completamente online y se pueden ofertar tanto las participaciones en cada una de las startups como las participaciones en los fondos administrados actualmente: SV Global Fund I y SV Global Fund II.

Dado que se trata de una de las primeras iniciativas del mundo en implementar algo de este estilo, las nuevas características del Mercado Secundario se van diseñando especialmente en función de los comentarios de los inversores. Por eso, agradecemos cualquier comentario o sugerencia que nos puedan hacer llegar a info@sthventures.com.

Se puede completar la inversión en cualquier startup en menos de 5 minutos: el proceso es completamente automatizado y online.

Lo pueden hacer inversores desde cualquier parte del mundo que tengan acceso a Internet, y tener finalizada la inversión en cualquier día y en cualquier horario.

Para evitar ser invasivos con el envío de mails estamos utilizando principalmente las redes sociales como medio para comunicar las novedades.

Semanalmente vamos escribiendo artículos en el Blog de South Ventures con información sobre las nuevas opciones para el inversor, información sobre las startups en las que invertimos, eventos sobre inversiones en startups, las notas de inversiones en startups de la revista Inversor Global, y mucha otra información valiosa para quienes ya invirtieron y para los que no.

Cada una de estas novedades las vamos publicando en nuestro Twitter, Facebook, Google+ y LinkedIn. Los invitamos a participar para que estén al tanto de las últimas novedades.

South Ventures permite acceder a inversiones de Venture Capital desde USD 3.000 por inversor, con un máximo de hasta USD 100.000.

Si bien este tipo de inversiones son muy conocidas en todo el mundo, generalmente se requieren montos de más de USD 100.000 por persona para armar una cartera diversificada, es decir, para inversores de grandes patrimonios.

South Ventures es la primera plataforma en proveer acceso al pequeño inversor por montos cercanos a un centésimo de lo que se necesita en la industria para poder realizar estas inversiones, y en forma completamente automatizada.

Sebastián Ortega

Sebastian Ortega

Sebastián es fundador y director ejecutivo de South Ventures, fondo de venture capital online; fundador y director ejecutivo del Club de Inversores Ángeles IG, uno de los principales clubes de inversores de Argentina, especializado en inversiones de Capital de Riesgo en empresas tecnológicas de alto potencial de crecimiento.

Es director de diversas startups.

Es columnista de la revista Inversor Global. Disertante y jurado de diferentes eventos y concursos relacionados a Entrepreneurship, Inversiones y Tecnología.

Sebastián es Doctor en Dirección de Empresas en la Universidad del CEMA. Tiene un MBA de la Universidad del CEMA en conjunto con la Maestría en Marketing Internacional de la European Business School London. Es Licenciado en Informática y Analista en Computación de la Universidad Nacional de La Plata.

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Federico Tessore

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Nació en Buenos Aires, Argentina el 25 de septiembre de 1975. Es licenciado en Administración de empresas de la Universidad Nacional de Quilmes. Además cursó estudios sobre economía en la Universidad Católica Argentina y se perfeccionó en inversiones inmobiliarias en la New York University y en Inversiones de Capital de Riesgo en el IAE Business School de la Universidad Austral.

Fue asesor financiero en Capital Markets Argentina y asesor de inversiones en Citibank.

Lanzó el Newsletter Semanal de Inversiones Inversor Global que hoy leen más de 200.000 inversores de todas partes del mundo y creó la empresa Inversor Globalla cual se convirtió en una de las más importantes de América Latina en el rubro de capacitación y publicaciones dirigidas al inversor individual.

Su Blog llamado El rincón del inversor recibe miles de visitas todos los días de inversores de todas partes del mundo que acceden a la visión de Federico sobre el mundo de las inversiones globales.

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¿El inversor es accionista directo de la startup?

No. South Ventures constituye un vehículo de propósitos especiales, una sociedad de responsabilidad limitada en USA (Limited Liability Company, LLC) para cada oportunidad de inversión. Los inversores poseen participaciones del vehículo, y éste es quien tiene la propiedad de las acciones de la startup.

Esta manera simplifica significativamente la implementación de la inversión.

¿Cómo se integra el dinero?

Actualmente el dinero es posible integrarlo mediante transferencia bancaria desde una cuenta fuera de Argentina, Pago Fácil (en pesos argentinos) o bitcoins.

Para cualquiera de estos casos, va a poder encontrar más información desde el menú Cartera.

¿Cómo retiro el dinero?

Cada inversor tiene una cuenta de inversión en South Ventures por el sólo hecho de haberse registrado en la plataforma.

En esa cuenta figura todo el dinero en efectivo que tiene el inversor. Puede ver su saldo desde la parte inferior de la página Cartera en el ítem “Efectivo”.

No necesita retirar el dinero cada vez que venda una participación o se le acrediten las ganancias de una inversión. Puede dejar el dinero en efectivo ahí tanto tiempo como quiera y volver a utilizarlo para nuevas inversiones.

Cuando desee retirarlo, simplemente nos tiene que escribir un mail a info@sthventures.com indicándonos la cuenta a donde hacerle la transferencia del dinero.

El dinero puede recibirlo en una cuenta bancaria fuera de Argentina (en dólares) o en una cuenta bancaria en Argentina (en pesos). En este último caso deberá registrarse en Ripio.com

IMPORTANTE: Tenga en cuenta que el retiro de fondos implica comisiones tanto del banco emisor como del banco receptor.

Para mayor información en cuanto al retiro de fondos y comisiones, haga click aquí

¿Cómo funciona la cuenta de inversión?

La cuenta de inversión no es ni más ni menos que un lugar de tránsito del dinero de la inversión.

La tienen disponible para su uso todos los inversores de forma gratuita al momento de registrarse en la plataforma. Es una característica de la plataforma que permite dar más comodidad para resolver cuestiones de transferencia de dinero a la hora de hacer inversiones en startups.

En cambio de tener que hacer transferencias cada vez que realiza una inversión y tener que coordinar la recepción cada vez que realice una venta, la cuenta de inversión permite que el inversor maneje a su gusto la porción del dinero en efectivo que tiene en South Ventures.

El inversor puede transferir fondos a South Ventures la cantidad de veces que quiera por diversos medios de pago, en las fechas que quiera y después usar esos fondos para invertir en una oportunidad específica.

Cuando ocurre una venta o una liquidación por el cual se necesite distribuir el dinero al inversor, no es necesario coordinarlo en el momento en que ocurre tal evento. Todos los resultados de la inversión se incorporan a la cuenta de inversión en forma de dinero en efectivo.

El inversor va a poder hacer un seguimiento de los saldos de su cuenta de inversión. El saldo de su cuenta de inversión lo puede observar desde el menú Cartera, en la sección de Balance (en la parte inferior de la página). Ahí, el número que figura como saldo de Efectivo es lo que tiene disponible en su cuenta de inversión.

¿Cómo son las tarifas de SV en relación a otras alternativas?

Todo fondo de inversión en Venture Capital y Private Equity funciona con dos tipos de tarifas: 1) El Management Fee y 2) el Carried Interest.

1) El Fee Administrativo es la tarifa que se usa para hacer frente a los gastos (legales, constitución de sociedades, etc.). South Ventures no cobra honorarios por su involucramiento. Sólo toma un porcentaje equivalente al 10% del capital comprometido de la inversión para financiar estos gastos a lo largo de los años que duren las inversiones y lo hace descontándolo de manera anticipada al momento de concretarse la inversión.

2) El Carried Interest es un porcentaje de la ganancia del inversor que toma la administración de todo fondo de Venture Capital o Private Equity. Tradicionalmente, el monto a tomar es uniforme en todo el mundo y ronda en el 20% de las ganancias, aunque hay fondos que llegan al 30%. South Ventures toma un 20% de la ganancia que tiene el inversor. Por ejemplo: si el inversor invirtió 10 USD y gana 10 USD, el inversor recupera 18 USD y el fondo de Venture Capital 2 USD (el 20% de 10 USD). Esta es la mejor forma de alinear los intereses entre el inversor y el fondo ya que se transforman en socios de negocios: el fondo tiene éxito en tanto y en cuanto las inversiones sean exitosas para el inversor.

South Ventures toma los valores que se utilizan en los mercado más competitivos del mundo en materia de Venture Capital con el adicional agregado de valor de ponerlo al alcance del inversor minorista de la manera más simple que existe.

¿South Ventures le cobra algún fee a los startups?

No. South Ventures no cobra nada a las startups. Esto ayuda a evitar la creación de un proceso de selección adversa (queremos que las startups más prometedoras estén listadas en esta plataforma).

¿Cómo se sigue la evolución de una startup?

Las startups no tienen regulaciones para brindar información sobre su evolución ni tampoco tienen acciones que coticen en una bolsa de valores. Por lo tanto, la información disponible es muchas veces difícil de acceder.

Desde el punto de vista estratégico, una empresa que recién nace corre el riesgo de atraer competidores que desestabilicen el propio desempeño. Por ello, se vuelve crítico mantener reserva de aquellos aspectos que le faciliten a la competencia la entrada al mercado.

Por todo esto, la evolución de la empresa se comunica cuidadosamente entre los inversores, y el crecimiento en valor no puede ser medido a diario hasta tanto se produzcan transacciones entre inversores u ocurra algún evento de liquidación (venta, fusión, etc).

¿Cómo trabaja South Ventures?

South Ventures funciona como un Fondo de Inversión en Venture Capital online.

South Ventures trabaja con universidades, aceleradores de empresas, incubadoras, y con todo el ecosistema emprendedor de la región para conocer a las mejores startups.

Luego, estructura la inversión entre los muchos inversores y el emprendimiento. Para ello constituye, como vehículo de inversión, una sociedad a la cual el inversor suscribe como accionista. Esta sociedad (el “fondo”) es quien tiene participación directa en la startup.

South Ventures designa un manager en cada startup que participa del directorio de la holding del emprendimiento como representante de los inversores para acceder a información detallada y para acompañar el proceso de crecimiento.

¿Cuál es la responsabilidad del inversor en esta estructura?

El inversor es accionista de una sociedad en la cual tiene su responsabilidad limitada sólo al aporte de su capital. Es decir, el inversor responde, como máximo, con el monto aportado.

Una pregunta muy frecuente tiene que ver con aquellos casos en que ocurran imprevistos que requieran del aporte de más capital. Por ejemplo, en caso que se requiera contratar servicios legales para una asesoramiento ante una nueva ronda de inversión o iniciar acciones judiciales contra algún responsable (es un caso muy poco frecuente), es posible que se necesite de capital adicional al que se previó al momento de la inversión. En estos casos, el manager del fondo tiene la posibilidad de solicitar a los inversores la cobertura de los gastos en partes proporcionales a la participación de cada inversor, o bien cubrir esos gastos mediante la venta de activos del fondo, que son únicamente las participaciones en la startup. Si bien esto no ocurre generalmente, es importante tenerlo previsto para conocer cuáles son las posibles soluciones anta una situación así.

¿Cuales son los dividendos de estas inversiones?

Estas inversiones no entregan dividendos. Las utilidades de la startup son reinvertidas para hacer crecer el valor de la compañía lo más rápido posible y así lograr el mejor precio de venta en el plazo de 3 a 5 años.

El inversor, en estos casos, apunta al mejor precio de venta final sin esperar rendimientos intermedios. Eventualmente, puede vender su participación en cualquier momento y hacerse del dinero que ésto represente en el momento de la transacción.